В далеком детстве Билли стал свидетелем жестокого убийства своих родителей — преступление совершил неизвестный в костюме Санта-Клауса. Эта травма навсегда изменила психику мальчика. Повзрослев, Билли начинает слышать внутренний голос, который убеждает его, что он должен продолжить «дело» убийцы. Теперь каждый год перед Рождеством парень облачается в красный костюм с белой бородой, берет в руки топор и отправляется на охоту за «плохими» людьми. Такая жизнь заставляет Билли постоянно менять города и работу. В очередном тихом городке он устраивается кладовщиком в магазин сувениров. Здесь он знакомится с симпатичной девушкой Пэм и пытается начать нормальную жизнь. Но приближается Рождество, и голос в голове становится громче. Даже в этом спокойном месте находятся те, кто, по мнению Билли, заслуживает суровой кары от руки Санта-Клауса. С каждым днем напряжение нарастает, и грань между реальностью и безумием стирается.
